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  如何用期权发现股票的顶和底

  技术分析派们可以以通过技术图表来发现股票的顶和底,其中股票的成交量其实是一个重点,在一些高手的眼中是能够通过期权来对股票进行筑底或筑顶的线索,其中这是一个重要的秘密其实在于股票的成交量,那么如何用期权发现股票的顶和底呢?如果通过期权来判断股票行情走势呢?

   如果一只股票在上升趋势中突然放出大量但价格没继续冲高,在这种情形下该股票见顶的可能性很大。如果你还持有着该股票或该股票的看涨期权,则应该及时兑现离场。

  判定一只股票(或期货合约等)是否筑底或触及阶段性底部的一个重要技巧就是判定市场的恐慌程度,或者说你从内心感觉到世界末日即将到来,这时候就是买入时机。怎么来度量这种恐慌呢?通过交易所推出的一些指数就可以,最常见的是芝加哥期权交易所(CBOE)波动率指数(VIX),该指数也被形象地称为恐慌指数。

  VIX的编制有几个主要步骤:

  第一步选合约。选择近月和次月的期权合约,分别选择离市场价最近(比执行价格略高或略低)的两个执行价,然后选择这两个执行价格对应的看涨和看跌期权。

  第二步倒推隐含波动率。选完合约后,对每个合约对应的权利金分别使用期权定价模型倒推计算隐含波动率。
   第三步将8个隐含波动率加权平均计算得到VIX。

  从该指数的编制过程可以看出,VIX之所以被称为恐慌指数,是因为它综合计算了标的物的隐含波动率。隐含波动率主要反映了市场交易者对指数未来波动的预期。当VIX指数走高时,表示交易者们预期未来指数波动将加剧。反之,当VIX指数走低时,表示交易者们预期未来指数波动将趋缓。

  在市场下跌的时候,投资者会买入更多的看跌期权,把看跌期权的价格太高,从而对于标的物的隐含波动率也提高。当标的物的隐含波动率离奇高时,这就是市场恐慌的信号了。尽管有时候市场会随后一两周的时间才能达到底部,但当VIX指数离奇高的时候,就可以考虑准备介入牛市策略了。

  以上是如何用期权发现股票的顶和低的一些知识归纳,大家如果想了解更多相关内容和期权开户的,欢迎关注我们,咨询我们,我们为投资者们提供一个安全可靠的平台,为投资者们提供专业的分析师团队,为投资者们提供专业的服务,解决投资者在期权市场中的各种疑难杂症!

 

 

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