ETF期权
回首页
期权开户流程
注册账号
下载交易软件
期权开户
50etf期权
  

两市震荡回调,期权市场看跌保护情绪升温

一、股指观点:

从三大期指当月合约一小时K线图来看,整体出现震荡走势,MACD红柱缩窄。KDJ指标死叉后继续回落。布林通道开口走平,K线在中轨处运行,震荡格局明显。

IF主力合约IF2102支撑位5428和5445点,阻力位5516和5500点;IH主力合约IH2102支撑位3761和3772点,阻力位3822和3810点;IC主力合约IC2102支撑位6270和6289点,阻力位6371和6352点。

前20大席位期指持仓变动

昨日指数表现震荡,个股下跌家数继续增多,亮点依然在茅台。当前市场消息面偏清淡,并不存在特别明显的驱动,在没有外力扭转趋势的情况下,往往容易延续此前惯性。但另一方面一旦消息面出现风吹草动,指数波动也将较大。隔夜美股再创新高。预计今日期指略偏强震荡,操作上区间思路或逢低做多思路操作,注意止盈止损。

二、ETF期权观点及策略:

周四两市低开低走,午后震荡回升,沪指收跌0.44%,创业板收跌0.72%,北向资金净流入67亿。银保板块震荡,但平安茅台大涨,带动50ETF收涨0.61%,300ETF微跌0.20%。

从波动率来看,标的上涨,期权隐波反弹,沪市50ETF波指收涨至19.54%,300ETF波指收涨至20.19%。沪市50ETF2月认购隐波微跌,认沽隐波小涨,平值处隐波价差小幅扩大,波动率微笑左端回升,期权市场看跌保护情绪小幅升温。

操作上,昨日按计划尾盘止盈平掉了2月3600认沽义务仓,本轮1月12号建仓,中途加仓两次,上周坐了趟过山车,平仓后整体盈利约4.8%。观点不变,春节临近,预计50ETF仍将维持区间震荡,由于春节长假避险情绪,以及长假策略双买投资者入场,隐波接下来大概率开始反弹回升。激进投资者可考虑布局长假买跨策略,做多节前隐波或做多节后标的波动,保守投资者可考虑使用股票仓位0.5%-1%资金,买入虚值2/3档认沽期权,为现货买保险。继续关注茅台及大金融板块动向。

三、期权波动率及持仓:

周四50ETF期权认沽认购成交量比96.59%,期权市场谨慎情绪再次增强。从期权持仓变化来看,认购看不涨、认沽看不跌持仓同时减少,但看不涨持仓减少更多,期权市场预期偏强震荡。

从2月持仓变化来看,认沽在3800处增仓最大,认购持仓继续减少,可能是权利仓不看好标的反弹持续性,进而平仓导致,50ETF仍是预期看不跌震荡。

沪市300ETF2月期权持仓量变化(红柱认购)

从2月持仓分布来看,仍是认购在3800处持仓最大,认沽在3700处持仓最大,50ETF无明显方向预期。

从标的波动率来看,沪市50ETF30日历史波动率走平至19.96%,60日历史波动率走平至18.02%,仍处于近三年偏低位置。标的上涨,期权隐波反弹,沪市50ETF波指收涨至19.54%,300ETF波指收涨至20.19%。沪市50ETF2月平值认购隐波微跌至16.60%,认沽隐波微涨至19.67%。

沪市300ETF历史波动率走势

四、期权成交数据:

50ETF期权周四成交2287392张,其中认购成交1163528张,认沽成交1123864张,认沽认购比96.59%。总持仓2552466张,认购持仓1276049张,认沽持仓1276417张。认购持仓较前一日减少23833张,同比减少1.83%;认沽持仓较前一日减少7861张,同比减少0.61%。

 

Copyright ETF期权开户 All Rights Reserved