50etf期权开户
50ETF期权 上证50ETF期权 50ETF期权开户 50ETF期权策略
a50股指期货开户
回首页
50ETF期权系统
50ETF期权平台
50etf期权交易平台

买方被套后:如何低成本离场?

【股指期货】5月24日操盘参考

定量结论:
1、中证主连(ICL8)
报告日核心运行区间或为【6402,6588】
重要压力:6542、6588、6626、6681;
重要支撑:6449、6402、6364、6309。
2、上证主连(IHL8)
报告日核心运行区间或为【3412,3510】
重要压力:3486、3510、3531、3560;
重要支撑:3436、3412、3391、3362。
3、沪深主连(IFL8)
报告日核心运行区间或为【5110,5258】
重要压力:5221、5258、5288、5332;
重要支撑:5147、5110、5079、5036。
定性结论:
1、标的在60分钟中轨线之下的上涨都以反弹看待。
2、地线之下,不做多;地线之上,不做空。
3、报告日主要指数/ETF总体或为一变形的W走势。
4、后续大级别的时间窗口关注2021年6月10日前后。

50ETF、300etf、商品期权的实战者,有一些成功的经验和失败的教训。希望用非理论派的白话记录心得、观察盘面、传授经验、交流技巧、总结教训,共同促进中国期权行业的发展,期权投资者的理性与进步。

买方被套后的处理,如何运用策略,低成本降低盈亏平衡点。

在我们的期权操作中,经常会出现“买太早”的现象,可能是对标的的看法正确,但是波动率处于下降途中,也可能是对标的的看法暂时不正确。

但是过几天后就正确了,主动买套左侧入场,或者是因为对对标的的看法左右摇摆,提前买入, 结果小亏10-20个点,或者是仓位过大,买了稍微风吹草动就吓得不得了,跑了后马上大涨。

这都是期权买方拿不住,或者归零的原因。

比如上图中的认沽期权,上涨的那波利润是很丰厚,但是中间的过山车非常厉害,简直和特斯拉MODEL 3 performance 的百公里加速3.4秒有的一拼,能把你彻底震吐,在前面过早买入的,也会心里发毛会被吓跑,除非是绝对坚定的空头。

对于这些情况,我想解决的方法有这么多。

— 01 — 控制仓位

仓位的控制是最容易也是最难的。

容易的是你少投入总是非常量化的,投入一万块亏的起,五万块也不算多,十万块还好还好,超过20万甚至更多,那是有些人感觉坐不住的,用你输得起的钱来投入权利仓,或者是义务仓赚的利润的一部分(20-50%)来投入,那自然是可以拿得住,亏了也不会那么的心疼。

等到这笔单子赚钱了,再顺势加码,或者移仓,就会心理上舒服很多。

— 02— 先卖后买

当你想做一个方向时,与其重仓买入,除非马上大涨(以认购为例)快速脱离成本区,那就无所谓波动了,不然的话,可以先用卖方来表达,先卖个沽,卖沽赚钱了,说明你的方向没有大错,或者波动率帮了忙,有了利润之后再投入买方。

甚至最后会出现,卖方一直赚钱,买方不温不火没赚没亏。

比如2020年4月,标的反弹了10%,认沽期权天天下跌不反弹,但认购温水青蛙,成本线附近晃荡。

如果你卖出一个虚值沽都是亏损,那买平值、虚值购大概率不会赚钱。

— 03 — 做成价差

如果买入期权后,不愿意割肉,但是标的走势和这方向大幅相反,我们可以卖出更加实值的期权来构建认购熊市价差:

买入3600购 变为 买入3600购+卖出3500购

3500是实值,在下跌时一般下跌的金额比3600要大,这个持仓立马从多头变成了有限的空头,先保持这样再说。在看标的的变化来拆腿。

买入反向合约

前提还是当前的持仓不愿意割肉,当标的出现快速下行时,前面被套的权利仓可以不用管,反过来买入认沽期权就好。

比如2018年2月,2020年3月,如果“不幸”做多买购被套,套就套吧,反过来用原来投入成本的20-50%资金买入认沽,不仅可以把前面的亏损扳回,反而可以小赚一笔,比装死归零要好的多,况且,已经亏成那样子了,也应该不会在乎多亏20%的资金了吧?

当然,以上种种,最后都依赖于标的的最后走向。


过了520的甜蜜,5200如期归零

一、行情简述

昨日还是欲拒还迎,欲说还休的朦胧的行情,仿佛都有机会,可能选择向上的方向。
今天就露出了他的真面目,50还是在55日线附近向下跌,开盘还线来了个冲高,随后快速下跌,下午震荡,收盘跌了超过1%.

300昨天也是选择向上的支撑的样子,今天小幅高开后,直接跌下来跌破均线,收了一根超过1%的阴线。

主要成分股今天基本都有所下跌,又重新回到了震荡的格局中。

二、期权表现

认购期权普跌,认沽期权涨幅还不错,但是在50上没有翻倍的认沽期权。

300的虚值5250,前几天还是600元以上,今天就跌倒了100元以下,买方的风险真是大。

股指期权,今天5月份合约到期了。

我卖出的5200购,5100沽,如期双双归零,真好,坚守了四天了。

三、特色事件

今天是股指期权的末日论,虽然最后有惊无险,但是盘中的波动还是挺大的。

上午瞬间,5200认购翻倍。

认沽跌倒快归零,随后认沽从0.2元涨到7元,倍数那自然都没办法算,最后还是i归零了。

四、商品期权

最近的商品,多数下跌了一段,尤其是黑色系,但是农产品,这两天有有所反弹。所以呢,做空也并不是那么好做的。

下面的各条均线,都觉得是支撑一样。

但是,最近,商品的王者,应该还是动力煤的空。

波动率虽然高,但是也架不住标的的连续跌停。

笔者前几天卖出开仓过的850沽,10元还在持仓,晚上翻倍到了20多元止损,反向买入,爽了。

五、策略马后炮

最近几天还不错,股指的主要仓位是卖5100沽+5200购,今天早晨股指反弹时,4毛钱平了5100沽,反手卖出几块钱的5300购。可惜没有4毛买100张5100沽。

当时5100沽的利润大概有五万多。

随后,在标的回落的过程中,平了5300,反手再开5100沽,几块钱的。
尾盘,5100-5200双双归零。
收获还不错。
期间有一些买方的对冲,来来回回。


50etf期权交易平台
Copyright All Rights Reserved