50etf期权开户
50ETF期权 上证50ETF期权 50ETF期权开户 50ETF期权策略
a50股指期货开户
回首页
50ETF期权系统
50ETF期权平台
50etf期权交易平台

标的突破无量,再回区间

一、市场环境分析

上证50ETF本周收盘为3.475元,下跌0.66%,成交量比上周小幅萎缩,沪深300ETF本周收盘为5.135元,上涨0.16%,成交量比上周小幅萎缩,沪深300指数本周收盘为5134点,上涨0.46%,成交量比上周小幅缩量, 欧美在集体周初反弹,又在周三周四出现了集体的反弹,但我们的A貌似不是很跟随,50和300除了周一和周五有点动作外,其他三天基本都是横盘不动,而就周一和周五的动作和海外恰恰走势相反,50和300市场在短暂的反弹中,基本上都是在等待一根中阳线的确认,标志着市场方向的突破,但市场并没有给我们这根阳线,反而确被大蓝筹的弱势再度带到中阴线坑里,上证50指数成为了领跌指数,指数多头看来还不得不延长等待时间,阴线的出现,再度讲50和300带回区间震荡中,50和300的格局目前就是上有压力下有支撑的状态,那么也就是说,在未来一段时间内,只要指数没有一个明显的突破动作,在期权交易上,就应该淡化方向的操作,去寻求其他的敞口机会;在期权交易上,跟随永远强于主观预判,主观预判过多,容易来回打脸。

二、期权市场环境及主盈利区间分析

从波动率(Vega)角度,关于下周Vega的动作,从成交量的角度看,大幅升波的可能性预期不会太高,原因有两点,第一是外海疫情和股市的大幅震荡,在国内投资者的眼里认为对我们影响不大,这一点从市场走势可以看得出来,第二是市场投资者近期的关注对象在小盘股上,而不在主板,因此、波动率在上周一升四降,再度回来20以下的位置,接下来我们则继续关注标的成交量的变化即可,这个原理我就不再做细致的介绍了,已经讲过很多遍了, 成交量和波动率同质性很强,那么也就是说,成交量在接下来不能继续放大的话,波动率不排除有继续下降的可能,同时还要注意,标的目前毕竟在区间中,没有量当然是很难突破区间的。

从时间价值(Theta)的角度,5月的合约下周三即将到期,不去博取末日论的投资者,可以直接放弃当月合约的交易了,转战6月合约,那么也就是,去布局一些虚值期权,赚取时间价值衰竭速率的时候又到了,ShortTheta的策略可取,但注意要选择虚值一些的合约。

从方向和位移(Delta 和 Gamma)的角度,方向(Delta)顺势而为,上述我们已经表达,短期区间震荡,上下突破方向均为给出,那么淡化Delta这个维度,不见兔子不撒鹰当、方向上策略策略不必过急推进,维持中性,位移(Gamma)方面,6月的新合约即将到来,了解希腊字母的朋友都清楚,常规的市场环境下,又是在月初,Gamma效应都不会太强,加之上我们对Delta是一个中性的考虑,所以也可同步淡化Gamma的维度!

三、敞口布局

综上所述,在未来一周的时间甚至更长的时间里,可考虑布局波动率和时间价值(Vega和Theta)的机会。

50etf期权交易平台
Copyright All Rights Reserved