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一波反弹的精细化操作

行情每个阶段也可能不同,不可刻舟求剑

今天就讲讲,如何精细化,以最近这段周期相对长点的反弹为例,说说在不同的阶段用不同的策略,既能赚大钱,又可以赚取稳定的利润,还是那种可以睡得着的持仓和策略,当然,有大神若能一眼看穿怎么走,那是另外一回事,这里说的是如何走一步看一步的应对跌后反弹。

一、采用的策略

1.反弹初期:卖沽,即卖出虚值认沽、平值认沽。
2.反弹中期:牛差,即买入实值认购,卖出虚值认购。
3.反弹后期:买虚购,即使用前阶段利润的20%左右,或等张数,或2倍张数买入虚值1档、虚值2档认购期权。

二、逻辑关系和角度
1.市场一般规律
以成功的,有一定反弹力度的、持续时间稍微长点的反弹来说。
反弹初期,使用卖沽,卖沽也叫看不跌,在反弹初期,容错率高,上涨,横盘,或者继续下跌初期都能控制局面。
反弹中期,已经确立了反弹趋势,使用牛市差价,买入低行权价的看涨期权,卖出高行权价的看涨期权,锁定利润,大大降低买入期权的风险,提高盈利的可能性。
反弹后期,一般进入加速反弹阶段,通常有一两个加速大阳线,此时必须买虚购,抓住肥尾效应,扩大战果。
任何一段趋势都有自身内在的逻辑,是需要时间来完成的,就利用好这三招,卖沽,牛差,虚购来吃完每一个阶段。同时举一反三,如果上涨末期暴跌呢,该怎么做?
2.市场情绪
一般来说,比较像样的反弹,是在大跌之后,类似于2017年9月,2018年7月、2019年1月等。大跌末期,认沽很贵,大家预期继续大跌,结果并非符合预期,那认沽就暴跌,比如2018年11月2日的豆粕。这时候卖认沽,为啥不买认购呢?大家吓怕了,不敢去买认购。
反弹中期,市场从恐慌转为犹豫,但是很有反复,经常出现实值购涨,虚值购闻风丧胆的跌。比如最近就很犹豫,因为很多人还没敢看太高,闻风丧胆,风声鹤唳。而且波太高了,美股暴跌后反弹也经常认购认沽双杀。
末期大家都看涨了,疯狂的大阳线。这时候可以清仓前面的实值购,买入等张数或者2倍张数的虚值购博利润。然后再用个牛差盖顶。这就是市场运行规律和情绪。
3.波动率一般规律
再说波动率,大跌后波动率很高,又快速回落。这时候买购,尤其是虚购,赚不到钱,比如1月2400购本轮并未有多少涨幅,而且持仓会不安稳,而2300购差不多有2倍涨幅。上涨的中后段,尤其是牛市中的后段,波动率才会升高,而散户总是后知后觉的。18连阳时,有人第9阳开始做空,有人第9阳才发现机会来了。当然,刚开始,谁也不知道该涨到哪里。

三、容错管理
我没有能力猜多空,只好跟随趋势(trend following),也不会猜拐点,只好右侧出场。容错,只要不继续大跌,初级阶段都是赚钱的,中级阶段,小跌你不会亏,小涨可能两头赚。第三阶段大涨,你享受同样的收益,甚至更多,如果小跌、大跌,收益大部分都取走了,无碍。

四、应对措施
1.卖沽错了
第一阶段若卖认沽错了,错了就是继续跌,那就先买实值沽对冲,然后看后面要不要平卖腿。卖沽可以覆盖80%的情况,只有大跌不能覆盖,此时两个对策,一个是买沽,一个是止损。
2.牛差错了
牛差不会大错,牛差大还是大跌,那还是买实值沽,或者拆买腿。
3.买虚购错了
这个都不用应对了,小部分利润而已,是可以承受的范围。再加第四步,盖顶。牛差可以对应弱反弹,但是强反弹不行。所以最近的的卖2400狗没有撤,就是这个道理。

五、怎样判断这样的行情
如何发现这样的机会:两方面
1孤点:趋势行情不再延续的点。趋势波段策略的核心。下跌后的长下影线,上涨后的放量长上影线。孤点进,孤点出。
2指标:技术指标进场和出场。有效站稳五日线,三分之一进场。跌破五日线,多头出场。所有的均线都跌破了,双卖的卖沽要止损了。

梭哈虚值只能昙花一现!
一轮暴涨的牛市,如何赚取100利润。要点如下:
1、发现趋势
2、适量投入
3、守住行情
4、精准操作

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