ETF期权日评：行情缺乏连续性

一、行情简述

今日继续反弹，早盘震荡后就呼呼的往上涨，一直涨到中午，最大涨幅超过1%，午后有所 回落，下午翘尾。
刚好到达20日线位置回落了一点点。

300也是到达20日线后，小幅度回落。
MACD水下金叉，见红点。

抱团股继续有所反弹，但是幅度不算大。
同时，今日下跌家数超过了上涨家数。

二、期权表现
在这涨幅1%左右的时候，认购期权的涨幅并不明显，50的平值附近普遍涨幅在20%+，认沽跌幅也不大。

300涨幅接近1%，认购期权低于20%， 但是平值和实值认购，是真的便宜，4900认购的时间价值只有100多，3400,3500认购的时间价值也是很少的。

做多，直接控制仓位买购就行，但是，就是大家普遍认为反弹空间有限，导致认购不亢奋。

三、特色事件

当前进入了不太好玩的时候。

波动率再次走低，维持在19附近，当然，历史波动率也有所下降了。

标的的持续波动性显得非常重要。

四、策略马后炮

这几天账户持续回撤，今天又比昨天大，昨日留仓了双卖其中卖购较多。
早晨呼呼地往上涨，自然产生了亏损，高位减仓了50张6月的5250购，买入认沽4800作为保护 ，也是快速亏损离场，随后换成了4700备用。买的认购对冲，则由于择时的原因，未能浮赢。

账户变成了：6月双卖+当月比率购+买沽保护

就是希望 当月慢点涨，但是也防着快跌，远月希望震荡，同时再降降波，反正赚钱挺难的。

五、商品和股指期权

商品期权最近没有特别明显的品种
主要还是多动力煤，空玉米有点样子。
其他短线那就看各自的水平了
甲醇在早上冲高到20日线被拍回来了。

股指期权卖狗5300，早晨一度浮亏较大， 止损了，但是过了一会又咬牙弄回来。
同时加了几张当月买方顶一顶，做成日历比率价差。

玉米认沽加回来了111张，其实比昨天加仓的价格还要高。
昨晚动力煤开盘平了并做了卖方，随后买回来，卖出去，最后还是亏损咯。