50etf期权开户
50ETF期权 上证50ETF期权 50ETF期权开户 50ETF期权策略
a50股指期货开户
回首页
50ETF期权系统
50ETF期权平台
50etf期权交易平台

标的持续走弱 短线风险加剧

市场短评

上一交易日标的震荡下行,盘中多次弱势反弹均很快回落,市场抛压大但做多动能不足,行业板块多数收跌,标的短线承压,以上证指数为参考,当前已临近3月初低点位置,隐波表现偏强,但涨幅很有限,说明投资者没有加大力度买沽做空,也可以认为做空性价比不高,毕竟当前已经累积较大跌幅,做空意愿会减轻,而从中长期角度看,还是建议近期重点关注止跌企稳迹象,为降低风险,阴跌不止行情下最好采取右侧交易模式,胜率更高。

标的下行导致认沽空头风险增大,相信还有不少投资者仍持有认沽空头,现在该如何处理?给出以下两个建议:一是搭配卖出认购,短期内标的反弹预计有限,所以卖认购相对安全,除了增厚卖方收益外,也能适度对冲认沽空头风险;二是评估持有认沽空头的安全性,若虚值程度较深且仓位不重,例如虚值2档以外合约,可以考虑继续持有并耐心观察,而若是临近平值合约,那么最好设定调仓标准,做好减(平)仓或移仓规划,避免风险进一步加剧。

接下来将迎来4月合约交易周期,行情不确定性导致交易难度增大,不管是做买方还是卖方,也无论是什么策略,都要以降低风险为第一要务,而在行情走势不明朗前,保持轻仓就是最强的风控措施。

波动率分析

平值期权是所有期权系列中最活跃,最具代表性的期权合约,而近月较当月合约剔除了投机因素的影响,其隐含波动率更能代表期权市场总体波动率状况。

时间价值又为负了,其中的交易启示与机会你发现了吗?

时间价值为负?怎么可能?合约还没有到期,时间价值怎么可能为负?已有多位投资者向我问起过这个问题!那么我们今天就讨论一下这个问题。
权现结合套利

刚刚我们讲了,不管时间价值如何变动,一旦进入行权交割时,内在价值是不可能折价交割的,要足额交割,时间价值为负值的部分将会回归,也就是内在价值折价的部分,假设一个合约的时间价值为负100元/张,那么这个100元/张必然回归,同时也会出现时间价值回归的情况,也就是时间价值回归正值,这中间就会产生一个明显的套利机会(流动性尚可的前提下),赚取“内在价值+时间价值”两个维度的收益。

操作过程也比较简单,深度实值认购期权合约的时间价值为负时, 我们则买入认购此期权合约,同时卖空标的现货(融券或者期货),持有到期或价值回归后双平,当深度实值认沽期权合约的时间价值为负时,我们则买入认沽此期权合约,同时买入标的现货,持有到期或者价值回归即可。

50etf期权交易平台
Copyright All Rights Reserved